انویدیا (Nvidia) یا سهام آن در بازار بورس آمریکا (NVDA) در چندین سال گذشته به عنوان یکی از بهترین سهامهای بازار شناخته شده است، اما در سال ۲۰۲۳ با رونق هوش مصنوعی، این سهام توجه بیشتری را به خود جلب کرد. افزایش درآمد سهرقمی نسبت به سال گذشته به یک روند معمولی در هر فصل تبدیل شده و همچنان ادامه دارد. با وجود نگرانیهای برخی سرمایهگذاران درباره احتمال ایجاد حباب در این سهام به دلیل رشد زیاد آن، دیدگاه کلی بر این است که انویدیا همچنان از فرصتهای موجود در بازار هوش مصنوعی بهرهبرداری خواهد کرد. این شرکت با پیشی گرفتن از رقبا و استفاده از رشد سریع صنعت، همچنان در موقعیت برتر خود باقی میماند و با نوآوریهای مداوم، این موقعیت را تقویت میکند.
انویدیا به خاطر طراحی و تولید واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) که به طور گستردهای در بازیهای ویدئویی، بصریسازی حرفهای، مراکز داده و به ویژه در برنامههای هوش مصنوعی استفاده میشود، شناخته شده است.
نرخ رشد مرکب سالانه صنعت هوش مصنوعی
پیشبینیها نشان میدهد که هوش مصنوعی در سالهای آینده به طور قابل توجهی گسترش خواهد یافت. بر اساس دادههای Grand View Research، انتظار میرود که این صنعت تا سال ۲۰۳۰ به طور متوسط سالانه ۳۶.۶٪ رشد داشته باشد.
این پیشبینی برای شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی به طور کلی خبر خوبی است، اما برای انویدیا حتی بهتر است، زیرا این شرکت در حال پیشی گرفتن از رقباست و یک صنعت در حال گسترش به انویدیا امکان رشد بیشتری میدهد.
اظهارات اخیر اریک اشمیت، مدیرعامل سابق گوگل (GOOG) (GOOGL)، نشان داد که بسیاری از شرکتهای بزرگ فناوری در حال افزایش سرمایهگذاریهای خود در هوش مصنوعی هستند. او اشاره کرد که برخی از شرکتها آمادهاند تا ۲۰ تا ۱۰۰ میلیارد دلار در زیرساختهای هوش مصنوعی سرمایهگذاری کنند. با توجه به این حجم سرمایهگذاری، بسیاری از شرکتها از این توسعه بهرهمند خواهند شد، اما انویدیا بیشترین سود را از این وضعیت خواهد برد.
برتری تکنولوژیکی انویدیا و وابستگی شرکتها به تراشههای آن
انویدیا نسبت به رقبا یک برتری تکنولوژیکی بزرگ دارد. برخی از محصولات این شرکت هیچ رقابتی ندارند و برای زیرساختهای هوش مصنوعی حیاتی هستند. این مزیت نادر به انویدیا اجازه میدهد تا قیمتهای بالایی برای محصولات و خدمات خود تعیین کند.
در حالی که رقبا در حال توسعه تراشهها و منابع هوش مصنوعی خود هستند، انویدیا روابط قوی با شرکتهای بزرگ فناوری ایجاد کرده و همچنان به نوآوری در تراشههای جدید ادامه میدهد تا همیشه چند گام جلوتر از رقبا باشد. حتی در شرایطی که شرکتهای بزرگ فناوری تراشههای هوش مصنوعی خود را تولید میکنند، همکاری خود را با انویدیا حفظ میکنند، زیرا این شرکت در یک صنعت پررونق بیرقیب است.
انویدیا دروازه ورود به صنعتی است که به اندازه اینترنت انقلابی به نظر میرسد. شرکتهای بزرگ فناوری قصد ندارند از این فرصت صرفنظر کنند، حتی اگر هزینه ورود به آن بالا باشد.
افزایش تقاضا و پیشبینیهای آینده
مشاهده راهنماییهای صادر شده توسط سایر شرکتهای هوش مصنوعی میتواند نشاندهنده مسیر آینده انویدیا باشد. شرکت Super Micro Computer (SMCI) که یکی از شرکای انویدیا است و از رونق هوش مصنوعی بهرهمند شده، پیشبینیهای مالی سال ۲۰۲۵ آن باید برای سرمایهگذاران انویدیا امیدبخش باشد.
Super Micro در سال مالی ۲۰۲۴ درآمدی معادل ۱۴.۹۴ میلیارد دلار کسب کرده و پیشبینی میکند که درآمد سال مالی ۲۰۲۵ بین ۲۶.۰ میلیارد تا ۳۰.۰ میلیارد دلار باشد. پس از اینکه درآمد آن در سال مالی ۲۰۲۴ نسبت به سال قبل بیش از دو برابر شد، انتظار میرود که در سال مالی ۲۰۲۵ نیز نتیجه مشابهی به دست آید. همچنین شرکت اعلام کرد که تاخیر در تولید انویدیا بلکول تاثیر زیادی بر فروش آن نخواهد داشت.
افزایش تقاضا برای محصولات هوش مصنوعی Super Micro نشان میدهد که انویدیا در فصلهای آینده نیز شاهد رشد قوی تقاضا خواهد بود. همچنین انویدیا گزارشات مالی مثبتی ارائه داده که نشاندهنده رشد بیشتر برای سرمایهگذاران بلندمدت است.
درآمدهای انویدیا
درآمد انویدیا در سهماهه اول سال مالی ۲۰۲۵ نسبت به سال قبل ۲۶۲٪ افزایش یافت. سود خالص نیز نسبت به سال قبل ۶۲۸٪ افزایش یافت که به حاشیه سود خالص ۵۷.۱٪ منجر شد.
جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، در اطلاعیه Q1 این شرکت از هوش مصنوعی به عنوان “انقلاب صنعتی بعدی” یاد کرد. دادههای مالی نیز بهوضوح این تصویر را نشان میدهند، زیرا انتظار میرود انویدیا در سهماهه دوم سال مالی ۲۰۲۵ درآمدی معادل ۲۸.۰ میلیارد دلار بهعلاوه یا منهای ۲٪ کسب کند.
با توجه به راهنماییهای کامل سال Supermicro که نشاندهنده تقاضای پررونق برای صنعت است، انتظار میرود که انویدیا نیز این پیشبینی را پشت سر بگذارد. در سهماهه اول، انویدیا با کسب درآمد ۲۶.۰ میلیارد دلار، ۸.۳٪ بالاتر از راهنمایی خود عمل کرد. اگر انویدیا بار دیگر عملکردی مشابه داشته باشد، احتمالاً مجموع فروش این شرکت در سهماهه دوم سال مالی ۲۰۲۵ از ۳۰ میلیارد دلار فراتر رود.
نظرات تحلیلگران درباره سهام NVDA
تحلیلگران وال استریت انویدیا را به عنوان یکی از برترین سهامها برای خرید معرفی کردهاند. این شرکت در سه ماه گذشته ۳۷ توصیه به خرید و چهار توصیه به نگهداشتن دریافت کرده است که به آن رتبهای قوی در خرید داده است. هدف قیمتی متوسط سهام NVDA نشاندهنده ۱۶٪ افزایش نسبت به سطوح فعلی است. بالاترین هدف قیمتی ۲۰۰ دلار اشاره میکند که انویدیا میتواند ۶۱٪ افزایش از سطوح فعلی داشته باشد.
نتیجهگیری
انویدیا بیشک رهبر صنعت هوش مصنوعی است و انتظار میرود که در آینده به عنوان برنده اصلی این صنعت، به پیشرفت خود ادامه دهد. این شرکت به دلیل برتری تکنولوژیکی و نوآوریهای مداوم، از فرصتهای پیش رو به بهترین شکل بهرهبرداری میکند و همچنان به عنوان یکی از سهامهای رشد امیدوارکننده به رهبری بازار سهام ادامه خواهد داد.
